Le Plan Épargne Retraite (PER) est une solution d'épargne dédiée à la préparation de la retraite, qui combine trois types de contrats : individuel, collectif et obligatoire. Mis en place en 2019, ce dispositif permet de se constituer une épargne tout en bénéficiant d'avantages fiscaux importants.
Les différents types de PER et leur fonctionnement
Le Plan Épargne Retraite (PER) existe sous trois formes distinctes depuis la loi PACTE de 2019, permettant à chacun de préparer sa retraite selon sa situation professionnelle. Ces dispositifs d'épargne retraite fonctionnent avec des modalités de versements et des conditions d'accès différentes.
Le PER Individuel (PERIN)
Le PER individuel constitue la version accessible à tous les épargnants, qu'ils soient salariés, fonctionnaires ou indépendants. L'ouverture d'un PERIN nécessite un versement initial minimum de 500 euros, ou 100 euros en cas de mise en place de versements programmés. Les versements volontaires peuvent ensuite s'effectuer à partir de 100 euros pour les versements ponctuels, et 30 euros mensuels pour les versements programmés. Depuis le 1er janvier 2024, l'âge minimum requis est fixé à 18 ans.
Le PER Collectif (PERCOL)
Le PERCOL remplace l'ancien PERCO et s'adresse aux salariés d'une entreprise. Les versements peuvent provenir de l'intéressement, la participation, l'abondement de l'employeur et les versements volontaires du salarié. L'entreprise définit les conditions d'alimentation du plan dans l'accord de mise en place. Les versements volontaires suivent les mêmes minimums que le PERIN : 100 euros ponctuels ou 30 euros mensuels programmés.
Le PER Obligatoire (PERO)
Le PERO succède à l'article 83 et concerne certaines catégories de salariés définies par l'entreprise. Les versements obligatoires sont fixés en pourcentage du salaire, partagés entre l'employeur (minimum 50%) et le salarié. Des versements volontaires complémentaires sont possibles selon les mêmes conditions que les autres PER.
Tableau comparatif des versements minimums
| Type de versement | Montant minimum |
| Ouverture initiale | 500 € |
| Ouverture avec versements programmés | 100 € |
| Versement ponctuel | 100 € |
| Versement mensuel programmé | 30 € |
La gestion de l'épargne et les supports d'investissement
Le Plan d'Épargne Retraite propose deux modes de gestion distincts pour les investissements, accompagnés d'une large gamme de supports financiers. Les épargnants peuvent sélectionner la stratégie correspondant à leurs objectifs et leur profil de risque.
Les deux modes de gestion disponibles
La gestion pilotée constitue le mode par défaut, recommandé pour les épargnants qui souhaitent déléguer les décisions d'investissement. L'épargne est progressivement sécurisée à l'approche de la retraite selon trois profils : prudent, équilibré ou dynamique. Le gestionnaire adapte automatiquement la répartition entre les supports risqués et sécurisés en fonction de l'horizon de placement.
La gestion libre permet aux épargnants avertis de construire et piloter eux-mêmes leur allocation d'actifs. Ils choisissent la répartition de leur épargne entre les différents supports proposés et peuvent la modifier via des arbitrages.
Les supports d'investissement disponibles
Le fonds en euros garantit le capital investi et offre un rendement moyen de 3% en 2024. Les unités de compte, investies sur les marchés financiers (actions, obligations, immobilier), présentent un potentiel de performance supérieur, dépassant 10% sur certains supports en 2024, mais avec un risque de perte en capital.
Structure des frais
Les contrats PER modernes ne comportent généralement pas de frais d'entrée. Les frais de gestion annuels s'élèvent en moyenne à 0,5% sur les unités de compte et 0,6% sur le fonds euros. Les arbitrages entre supports peuvent générer des frais supplémentaires.
Information des épargnants
L'assurance doit transmettre chaque année un relevé détaillant les frais prélevés, la performance des supports et la répartition de l'épargne. Ce document précise également l'évolution de la valeur de rachat et les modifications éventuelles des conditions générales.
La fiscalité avantageuse du PER
Le Plan Épargne Retraite (PER) bénéficie d'une fiscalité particulièrement avantageuse, notamment grâce à la déductibilité des versements volontaires de l'impot sur le revenu. Cette caractéristique fiscale en fait un placement très intéressant pour les épargnants, particulièrement ceux fortement imposés.
La déductibilité fiscale des versements
Les versements effectués sur un PER sont déductibles du revenu imposable dans la limite de plafonds annuels. Pour les revenus 2024, ce plafond s'établit à 10% des revenus professionnels de l'année précédente, plafonnés à 8 PASS (Plafond Annuel de la Sécurité Sociale), soit 32 909 euros pour un salarié. Les travailleurs non-salariés disposent d'un plafond majoré pouvant atteindre 76 102 euros.
| Tranche d'imposition | Réduction d'impôt pour 10 000€ versés |
| 45% | 4 500 euros |
| 41% | 4 100 euros |
| 30% | 3 000 euros |
| 11% | 1 100 euros |
La fiscalité à la sortie
À la retraite, la fiscalité diffère selon le mode de sortie choisi :
- En cas de sortie en capital : le capital est soumis au barème de l'impot sur le revenu et les plus-values subissent le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30%
- En cas de sortie en rente : la rente est imposée selon le régime des pensions de retraite, avec un abattement de 10%
Le traitement fiscal des déblocages anticipés
Pour les cas de déblocage anticipé (chômage, invalidité, surendettement), seules les plus-values sont imposées au PFU de 30%. Le capital correspondant aux versements reste exonéré d'impôt. Les prelevements sociaux de 17,2% s'appliquent dans tous les cas sur les plus-values.
Cas particulier des transferts d'épargne salariale
Les sommes issues de l'épargne salariale (participation, intéressement) transférées vers un PER conservent leur régime fiscal favorable : exonération d'impôt sur le revenu à l'entrée et à la sortie. Seuls les gains sont soumis aux prélèvements sociaux.
Les possibilités de déblocage et de transfert
Le PER propose plusieurs possibilités de déblocage anticipé avant l'âge légal de départ à la retraite, ainsi que des options flexibles de transfert depuis d'autres contrats d'épargne retraite. Ces dispositifs permettent d'adapter l'épargne aux différentes situations de la vie.
Les cas de déblocage anticipé légaux
Le code monétaire et financier prévoit 6 situations autorisant un déblocage anticipé du PER :
- L'expiration des droits aux allocations chômage
- L'invalidité (2ème ou 3ème catégorie) du titulaire, de ses enfants, de son conjoint/partenaire PACS
- Le décès du conjoint ou partenaire PACS
- Le surendettement du titulaire
- La cessation d'activité non salariée suite à une liquidation judiciaire
- L'acquisition de la résidence principale
L'achat de la résidence principale : nouveau motif de déblocage
Depuis la création du PER en 2019, l'acquisition de la résidence principale constitue un motif de déblocage anticipé pour les versements volontaires et l'épargne salariale. Cette possibilité n'existait pas pour les anciens contrats type Perp ou Madelin. Le déblocage peut s'effectuer à tout moment pour financer l'achat, la construction ou encore l'agrandissement de la résidence principale.
Modalités de transfert depuis les anciens contrats
Les détenteurs d'anciens produits d'épargne retraite peuvent transférer leurs avoirs vers un PER :
- Perp, contrats Madelin, Préfon
- Perco, contrats article 83
- Complément retraite mutualiste (Corem)
- Complément retraite des hospitaliers (CRH)
Le transfert doit être réalisé dans un délai de 4 mois maximum. Les frais de transfert sont plafonnés à 1% des sommes transférées jusqu'à 5 ans avant l'âge de la retraite, et sont nuls au-delà.
Options de sortie à la retraite
À l'âge de la retraite, le PER propose trois modalités de sortie :
- Sortie en capital : récupération de 100% de l'épargne en une fois ou de manière fractionnée
- Sortie en rente viagère : versement d'un revenu régulier à vie
- Sortie mixte : combinaison capital/rente selon les besoins
L'essentiel à retenir sur le PER en 2025
Le PER continuera d'attirer de nouveaux épargnants en 2025 grâce à ses atouts fiscaux et sa souplesse de gestion. Les possibilités de déblocage pour l'achat d'une résidence principale et les rendements attractifs des fonds en euros devraient séduire les Français souhaitant préparer leur retraite dans un cadre avantageux.