L'assurance-vie continue sa progression en 2025 avec un encours record de 1985 milliards d'euros. Les rendements des fonds euros s'améliorent, tout en restant compétitifs face au livret A. La fiscalité avantageuse et les nouvelles fonctionnalités des contrats en ligne rendent ce placement de plus en plus attractif.
Les rendements de l'assurance-vie en 2025
Les rendements de l'assurance vie montrent une nette amélioration en 2024, avec des performances qui dépassent les attentes sur les fonds en euros. Cette tendance positive explique l'attrait croissant des Français pour ce placement, comme en témoigne le record d'encours atteint en novembre dernier.
Les performances des fonds en euros en 2024
Les taux de rendement des principaux fonds en euros des contrats d'assurance vie ont connu une hausse significative en 2024. Le fonds Netissima affiche une performance comprise entre 3,10% et 4,12% net de frais de gestion. La Nouvelle Génération Spirica délivre un rendement de 3,13%, tandis que Suravenir Opportunités atteint 2,50%. Ces taux sont supérieurs à celui du livret A, maintenu à 3% depuis février 2024.
| Fonds en euros | 2023 |
| Nouvelle Génération Spirica | 3,13% |
| Suravenir Opportunités | 2,50% |
| Netissima | 3,10 à 4,12% |
Un encours record pour l'assurance vie
En novembre 2024, l'assurance vie a franchi un nouveau cap avec un encours total de 1985 milliards d'euros. Cette progression s'explique par plusieurs facteurs : la remontée des rendements des fonds en euros, la diversification possible sur les marchés financiers via les unités de compte, et le cadre fiscal avantageux de ce placement.
L'influence des frais sur la performance
Les frais de gestion restent un élément déterminant dans la performance finale d'un contrat d'assurance vie. Sur les fonds en euros, ils varient généralement entre 0,50% et 0,75% par an. Pour les unités de compte, ces frais peuvent atteindre 1% annuel. Les contrats en ligne se distinguent souvent par l'absence de frais d'entrée sur les versements et des frais d'arbitrage réduits, préservant ainsi le capital des épargnants.
La fiscalité de l'assurance-vie après 8 ans
La fiscalité avantageuse de l'assurance-vie se révèle particulièrement intéressante après 8 ans de détention. Les rachats partiels ou totaux bénéficient alors d'un régime fiscal privilégié, notamment grâce à des abattements sur les plus-values.
Les abattements fiscaux après 8 ans
Pour les rachats effectués après 8 ans, les épargnants bénéficient d'un abattement annuel de 4 600 € pour une personne seule et 9 200 € pour un couple marié ou pacsé sur les plus-values. Au-delà de ces montants, les gains sont imposés au taux forfaitaire de 7,5% (+ 17,2% de prélèvements sociaux). Les versements effectués avant le 27 septembre 2017 profitent d'un taux réduit de 7,5% quel que soit le montant des primes versées.
La fiscalité selon l'âge des versements
Les versements effectués avant 70 ans bénéficient d'un abattement de 152 500 € par bénéficiaire en cas de décès. Au-delà, les capitaux transmis sont taxés à 20% jusqu'à 700 000 €, puis 31,25% au-delà. Pour les versements après 70 ans, seul un abattement global de 30 500 € s'applique, au-delà les capitaux sont soumis aux droits de succession.
| Age au versement | Abattement | Taxation au-delà |
| Avant 70 ans | 152 500 € par bénéficiaire | 20% jusqu'à 700 000 €, 31,25% au-delà |
| Après 70 ans | 30 500 € global | Droits de succession |
Le transfert entre contrats
Depuis le 1er janvier 2022, il est possible de transférer son contrat d'assurance-vie vers un autre contrat tout en conservant l'antériorité fiscale. Cette option permet de profiter de contrats plus performants sans perdre les avantages fiscaux acquis. Les prélèvements sociaux de 17,2% restent dus lors du transfert sur les plus-values latentes.
Les supports d'investissement disponibles
L'assurance-vie séduit 41% des Français en 2024, notamment grâce à la diversité des supports d'investissement disponibles. Cette enveloppe permet d'investir à partir de 1000€, avec la possibilité d'effectuer des versements libres ou programmés selon ses capacités d'épargne.
Les différents supports d'investissement
Les contrats d'assurance-vie proposent plusieurs catégories de supports, adaptés aux différents profils d'épargnants :
- Le fonds en euros : support sécurisé avec capital garanti par l'assureur
- Les unités de compte (UC) : SICAV, fonds communs de placement, ETF
- L'immobilier papier : SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier), SCI
- Les produits structurés
Le fonds en euros : la sécurité avant tout
Le fonds en euros constitue le support historique de l'assurance-vie. Géré par les assureurs comme Generali, il garantit le capital investi et les intérêts acquis. Les versements sur ce support ne présentent aucun risque de perte, mais offrent des rendements modérés (entre 2% et 3% nets en 2024).
Les unités de compte : pour dynamiser son épargne
Attention : Les unités de compte comportent un risque de perte en capital. Ces supports permettent d'investir sur les marchés financiers via des OPCVM (SICAV ou FCP), des ETF ou des actions en direct. La gestion du contrat peut être libre ou déléguée à des professionnels.
L'immobilier accessible via les SCPI
Les SCPI et SCI permettent d'investir indirectement dans l'immobilier à partir de quelques milliers d'euros. Ces supports distribuent des revenus locatifs réguliers, généralement entre 4% et 6% par an, mais leur valeur peut fluctuer selon le marché immobilier.
| Type de support | Niveau de risque | Rendement potentiel |
| Fonds euros | Nul | 2-3% |
| OPCVM/ETF | Moyen à élevé | Variable |
| SCPI | Modéré | 4-6% |
Les innovations des contrats en ligne
En 2025, les contrats d'assurance-vie en ligne poursuivent leur digitalisation avec des fonctionnalités innovantes qui transforment l'expérience des épargnants. La gestion 100% dématérialisée devient la norme, tandis que les frais diminuent sous l'effet de la concurrence entre les acteurs du marché.
Des contrats entièrement digitalisés
Les assureurs comme CNP, Malakoff Humanis ou MAAF proposent désormais une souscription et une gestion intégralement en ligne de leurs contrats. Les versements, arbitrages et rachats s'effectuent directement depuis l'espace client, sans papier ni signature manuscrite. D'après la Banque de France, 72% des nouveaux contrats sont désormais souscrits via internet, contre 45% en 2023.
Des frais en forte baisse
La concurrence entre les contrats en ligne a entraîné une diminution généralisée des frais. Les arbitrages sont devenus gratuits chez la majorité des acteurs. Les frais de gestion sur les unités de compte s'établissent en moyenne à 0,5% en 2025, contre 0,85% en 2023. Certains contrats comme Linxea Avenir 2 proposent même une bonification de +2% net sur 2024-2025 pour les versements sur le fonds euros Suravenir Opportunités 2.
Options de gestion automatique sophistiquées
Les contrats intègrent des options de gestion automatique plus élaborées :
- Rééquilibrage automatique du portefeuille selon l'allocation cible
- Sécurisation progressive des plus-values
- Investissement fractionné pour lisser les points d'entrée
- Stop-loss et take-profit personnalisables
Un taux d'épargne record
Selon les données de la Banque de France, le taux d'épargne des ménages atteint 18% du revenu disponible brut début 2025. Cette épargne abondante profite aux contrats d'assurance-vie, qui collectent en moyenne 13,5 milliards d'euros par mois sur Paris et sa région. Les assureurs multiplient les offres promotionnelles, comme la prime de 200€ pour 5000€ investis avec 30% d'unités de compte.
L'essentiel à retenir sur l'assurance-vie en 2025
Les contrats d'assurance-vie continuent d'évoluer vers plus de modernité et d'accessibilité. Les performances des fonds euros montrent une tendance à la hausse, tandis que la diversification via les unités de compte séduit de plus en plus d'épargnants. La gestion 100% numérique et les options automatisées devraient encore se développer pour répondre aux attentes des investisseurs.